【業績の推移／第2四半期】Ｖｅｒｉｔａｓ　Ｉｎ　Ｓｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）(130A)

当第3四半期累計期間(2026年1月1日~2026年9月30日)における世界経済は、中東情勢の不安定化など地政学リスクが重しとなる一方、生成AIの利用拡大やデータセンターを中心とするAI関連投資が成長を下支えし、全体として成長軌道をたどりました。米国では、AI関連投資の拡大や利活用の広がりを背景に景気動向は堅調に推移しましたが、エネルギー価格の高止まりや所得・信用環境の悪化を受け、個人消費の伸びは鈍化しました。欧州では、内需が底堅さを維持し、AIや脱炭素、防衛分野への投資も景気を支えましたが、中東情勢の緊迫化や夏場の熱波によるエネルギー価格・供給面のリスクが残りました。中国では、雇用環境や不動産市場の低迷により民間投資・消費が振るわず、内需は弱含みの動きとなりました。政府による政策支援が下支えする一方で、過剰供給や不動産問題など構造的課題の解消に引き続き時間を要すると見込まれます。
日本では、原油・石油製品の代替調達や在庫活用により中東情勢の悪影響が抑制され、景気は底堅く推移しました。資源・エネルギー価格の上昇による物価高や個人消費への影響が懸念されるものの、堅調な企業収益を裏付けとした賃上げの定着、AI関連投資、政府の成長戦略などが景気を下支えする形で、緩やかな拡大基調を維持しました。
このような状況のなか、ＶｅｒｉｔａｓＩｎＳｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）のプラットフォーム事業においては、機能強化を図った創薬プラットフォームaibVISを活用し、mRNA標的低分子医薬品の創出を、東レ株式会社、塩野義製薬株式会社、ラクオリア創薬株式会社、武田薬品工業株式会社との共同創薬研究を通じて進め、各々概ね計画通り進捗いたしました。これらのうち、武田薬品工業株式会社との共同研究については、これまでに一定の成果を得ておりましたが、両社による協議検討の末、2026年4月に終了となりました。一方、2025年12月にmRNA標的化合物の共同探索研究の実施について合意したスイスのSpiroChem AGとの間では、共同研究の実施内容等の詳細について協議を重ね、2026年5月に契約の締結に至りました。さらに、これに続く新たな契約の締結に向け、mRNA標的低分子医薬品およびmRNA標的核酸医薬品の創薬に関心を持つ国内外の製薬会社等にＶｅｒｉｔａｓＩｎＳｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）のプラットフォーム技術の紹介等のアプローチを進めました。
ＶｅｒｉｔａｓＩｎＳｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）が自社独自に進めている、mRNAを標的とする新たな医薬品創出(パイプライン創出)においては、心臓血管手術後に惹起される虚血性の急性腎不全を対象疾患とする、アンチセンスオリゴヌクレオチド(ASO)による疾患治療のプロジェクト(パイプライン1)にて、既に物質特許を申請した医薬品候補物質について非臨床試験の実施に向けた動物実験の準備を進めました。また2026年7月には、三菱ガス化学株式会社と共同で進めている核酸医薬品創出に向けた研究(パイプライン2)も順調に進捗し、その研究成果として得られた医薬品候補物質について物質特許を出願しました。
ＶｅｒｉｔａｓＩｎＳｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）ではAIの活用に加えて、研究員の増員や研究機器の更新など、将来を見据えた研究体制の増強に取り組んでおり、その一環として、2026年4月に新川崎研究所にあった施設や機能を移転、拡充する形で川崎研究所を開設しました。
ＶｅｒｉｔａｓＩｎＳｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）が発案し2025年12月に特許取得したドラッグデリバリーシステム「Perfusio®(パーフュージオ®)」については、2027年度内の販売開始に向けた準備活動として、商標登録を行うとともに、製造販売許可取得のためPMDA(医薬品医療機器総合機構:医薬品や医療機器の有効性、安全性、品質を確保するための独立行政法人)との対面相談を実施しました。引き続き、これらの結果をもとにパートナー企業選定に取り組んでおります。
収益面では、研究支援金等により事業収益は55,600千円(前年同四半期比15.7%減)を計上しました。事業費用は研究開発費192,218千円を含む425,058千円が発生し、営業損失は369,458千円(前年同四半期は287,790千円の営業損失)となりました。
営業外損益においては、定期預金等による受取利息3,901千円など営業外収益4,913千円が発生し、経常損失は364,544千円(前年同四半期は283,070千円の経常損失)、特別損益においては、当年度に使用開始した建物附属設備や工具器具備品について減損処理を行ったことによる特別損失146,745千円が発生し,四半期純損失は513,803千円(前年同四半期は285,454千円の四半期純損失)となりました。

【2026 年12月期 通期業績予想の修正に関するお知らせ（15:30開示）より】
修正の理由
2026年2月12日付決算短信にてお知らせした業績予想(以下「当初の業績予想」と表記)においては、現在パートナー企業と実施している共同創薬研究にて2026年12月期中にマイルストーン収入の発生を予想し織り込んでおりました。しかしながら、その共同創薬研究においてパートナー企業側の事情による研究計画の変更があり、それに伴い、当初想定していたマイルストーンの発生が見込めなくなりました。
ＶｅｒｉｔａｓＩｎＳｉｌｉｃｏ（ヴェリタスインシリコン）では、新規契約締結による収益挽回を図ることを意図して、CDA(契約交渉を進めるための機密保持契約)を既に締結している相手先(2026年10月末時点で8件)との交渉を鋭意進めておりますが、契約締結は早くとも来年度(2027年12月期)以降となる見通しであることから、2026年12月期業績予想の修正に至りました。
■事業収益の見込
今年度(2026年12月期)の事業収益は、計画変更のあった共同創薬研究で当初見込んでいたマイルストーン収益(収益見込額約40百万円)が発生しなくなること等により、当初予想より約43百万円減少し、70百万円(当初予想113百万円)となる見込みです。
■損益の見込(営業利益・当期純利益)
営業利益は、当該案件で見込んでいた事業収益の減少(約43百万円の減益要因)、事業費用の発生が当初予想より少額に収まる見通しとなったこと(約95百万円の増益要因)により、これらを合わせて当初予想より約53百万円増加し、△5億15百万円の赤字(当初予想△5億69百万円の赤字)となる見込みです。
事業費用の内訳のうち研究開発費は、研究開発活動の優先順位見直し等により、発生する費用は当初予想より約1億22百万円減少する見込です。研究開発費以外の販売費および一般管理費は、支払手数料、広告宣伝費等の一部費目にて当初予想より支出が増加する見通しとなり、発生する費用は約26百万円の増加を見込んでおります。
また2026年度に使用開始した建物附属設備や工具器具備品にかかる減損処理による特別損失1億87百万円が発生することにより、当期純利益は当初の業績予想より1億33百万円減少し、△7億円の赤字となる見通しです。