【業績の推移／第1四半期】パピレス(3641)

文中の将来に関する事項は、当中間連結会計期間の末日現在においてパピレスグループ(パピレス及び連結子会社)が判断したものです。
(1)当中間期の経営成績の概況
当中間連結会計期間における我が国経済は、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって、緩やかな回復がみられます。ただし、金融資本市場の変動がもたらす影響等が、我が国の景気を下押しするリスクとなっています。また、中東情勢の不安定を背景とした資源価格の高騰等によるインフレや物価上昇の継続が消費者マインドの下振れ等を通じて個人消費に及ぼす影響も受けています。
電子書籍の市場環境は、参入企業も多く、厳しい競争が続いています。コンテンツ需要の増加により、出版社等のコンテンツホルダーからの仕入コストが上昇し、集客を強化するための、広告宣伝や販促コストも拡大傾向となっています。
また、個人情報保護法の改正に伴うターゲティング広告の規制強化によって広告効率が低下し、ユーザーの消費行動への下押し圧力が依然として高まっていることによって、販促効果も弱まり、市場規模の成長が減速しています。
このような環境の中で、パピレスグループは、顧客第一主義の基本理念に基づく、サービスの向上施策及び他社との差別化を図るためのブランド戦略施策を実施しています。
サービス向上施策は、レンタル販売方式の拡充を進めています。
ブランド戦略施策は、中長期的な事業拡大を目的とした広告宣伝を、先行投資として積極的に行っています。
また、ユーザーへの還元を目的とした販売促進施策も積極的に行っています。
さらに、将来市場が拡大すると予測される英語圏や中国語圏を中心とした海外事業への投資強化及び、今後市場に普及していく5G端末向けの次世代コンテンツの開発並びに高品質なオリジナルコンテンツの増産にも取り組んでいます。
この結果、当中間連結会計期間の経営成績は、売上高は7,349百万円(前年同中間期比1.4%減)、営業損失は147百万円(前年同中間期は営業利益154百万円)、経常損失は114百万円(前年同中間期は経常利益200百万円)、親会社株主に帰属する中間純損失は209百万円(前年同中間期は親会社株主に帰属する中間純利益63百万円)となりました。
以下、セグメント別の経営成績及び、展開する事業における主な活動状況を報告します。
(電子書籍事業)
(集客施策)
「Renta!」の認知度向上のため、SNS、動画等の多様な広告媒体を組み合わせた広告施策を積極的に実施しています。
また、割引やポイント還元などが適用されるクーポンの配布や、パピレス独自の販促企画及び大手出版社と協力しての特別キャンペーン等を実施した結果、「Renta!」の会員数は1,100万人を突破しました。
(サイト改良施策)
ユーザビリティの向上を目指したサイト改良を継続的に実施しています。
また、「Renta!」の小説や実用書を音声で楽しめる「音声読み上げ機能」を実装しました。再生速度を好みに応じて選択できるほか、話し声を様々なタイプの音声へ変換できる機能を備えています。移動中や作業中など、様々な場面でコンテンツを手軽に楽しめる、耳で聴く読書体験を提供しています。
さらに、各種デバイスに最適化されたアプリの提供を図るため、ユーザー視点によるブラッシュアップの取り組みを恒常的に推進しています。
(コンテンツ施策)
コミックを中心に、ノベル、実用書等、幅広いジャンルでコンテンツを拡充しているとともに、人気作品が続々と出ているオリジナルコンテンツの増産投資も実施しています。
また、「読むとちょっと前向きになれる」をコンセプトに多彩なジャンルを取り揃えた「Renta!」のオリジナル新レーベル「spRash!」より、忙しい毎日のスキマ時間に手軽に楽しめる作品をお届けしています。
さらに、若年層を中心に人気の縦型のショート動画コンテンツの配信を開始するとともに、ショートドラマ作品に限定して利用可能な割引クーポンの配布も実施しています。また、「Renta!」のオリジナルショートドラマの独占先行配信も開始しました。
(次世代コンテンツ施策)
5G端末向けの縦スクロール型の高品質コミック「タテコミ」の拡充及びマンガにモーションと音声を付加し、スマートフォンでの視聴に最適なタテ型アニメーション形式の動画コンテンツ「アニコミ」の制作体制の強化を進めています。
また、各動画配信サービスにて、自社オリジナルコミック『聖女なのに国を追い出されたので、崩壊寸前の隣国へ来ました~力を解放したので国が平和になってきましたが元の国まで加護は届きませんよ~』をはじめとする人気作品のアニコミ版のサブスク配信も実施しています。
(海外展開施策)
海外向けの直営販売サイトの「英語版Renta!」、「中国語繁体字版Renta!」の売上拡大を目指して、集客、サイト改良、コンテンツの拡充を進めると同時に、自社オリジナルコンテンツの海外展開にも積極的に取り組んでいます。
また、海外取次会社AAG(アルド・エージェンシー・グローバル株式会社)を通して、英語、中国語及び韓国語のコンテンツ取次販売を行っています。直営以外の海外販売サイトにも展開し、販路拡大が進んでいます。
以上の結果、電子書籍事業において、当中間連結会計期間の売上高は7,352百万円(前年同中間期比1.4%減)、セグメント利益は25百万円(前年同中間期比91.8%減)となりました。
(IP制作事業)
IP制作事業については、パピレスの連結子会社であるJadeComiX株式会社が中心となり、オリジナルコンテンツIPの開発に取り組んできましたが、グループ全体での経営効率の向上及び競争力の強化を目的とした事業再編にともない、2026年8月に同社を解散し、現在清算中です。
IP制作事業における当中間連結会計期間の売上高は0百万円(前年同中間期は発生せず)、セグメント損失は139百万円(前年同中間期はセグメント損失106百万円)となりました。

【中間連結業績予想と実績との差異及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ（15:30開示）より】
修正の内容
1.連結業績予想との差異及び修正
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 7,647 / 営業利益 114 / 経常利益 142 / 純利益 1 / 1株当たり純利益 0.17
増減額(B-A)：△297 / △261 / △257 / △211
増減率(%)：△3.9 / - / - / -
前回発表予想(A)：売上高 15,328 / 営業利益 334 / 経常利益 391 / 純利益 127 / 1株当たり純利益 14.72
今回修正予想(B)：売上高 12,446 / 営業利益 △500 / 経常利益 △437 / 純利益 △480 / 1株当たり純利益 △61.71
増減額(B-A)：△2,882 / △834 / △828 / △607
増減率(%)：△18.8 / - / - / -
(ご参考)前期実績：売上高 14,740 / 営業利益 127 / 経常利益 481 / 純利益 △4 / 1株当たり純利益 △0.48
修正の理由
当第2四半期(中間期)については、物価上昇等の社会情勢を背景とした消費者の節約志向の高まりにより、消費行動が慎重化したことから、売上高が計画を下回りました。また、広告施策についても、効果は改善傾向にあるものの、想定していた水準には至らず、売上未達の一因となりました。
また、2026年10月に、パピレスが運営する電子書籍販売サイト「Renta!」のサーバーに対して、外部からの不正アクセスが行われたため、電子書籍販売サイト「Renta!」のサーバーを停止し、ユーザーからのアクセスを含む外部からのアクセス及びパピレスシステム内のアクセスのセキュリティ対策を実施した上で、電子書籍販売サイト「Renta!」のサービスを順次再開することといたしました。
現時点においては、購入済みの作品を閲覧できる機能「ライブラリ(簡易版)」を再開いたしました。作品購入の決済機能等は、今後順次導入していく予定です。
前述の状況を考慮した通期連結業績予想については、電子書籍販売サイトの運営サーバーを停止している期間における売上高は発生しません。また、既存のサイトサービスが完全に再開するまでの期間と、サービス停止が既存ユーザーに与える影響に加え、消費行動の低下についても、売上高に不利な影響を与えると見込んでいます。
費用については、売上高と直接的に連関する費用である、著作権利用料(売上原価)、代金回収手数料(販売管理費)等は、売上高の減少に伴い、発生費用が減少します。
また、販売促進費用である、広告宣伝費(販売管理費)は、サービスの停止期間等は、発生費用を抑えることを見込んでいます。
以上の結果、売上高及び利益が、前回の予想を下回る業績予想となりました。