【業績の推移／第1四半期】エーザイ(4523)

[売上収益、利益の状況]
○ 当中間期(2026年4月1日~2026年9月30日)の連結業績は、次のとおりです。
注)コア営業利益:営業利益から一過性の収益・費用を除外した本質的な収益性を示す指標
調整内容は、参考資料2ページをご覧ください。
○ 売上収益は、抗がん剤「レンビマ」、アルツハイマー病(AD)治療剤「レケンビ」および不眠症治療剤「デエビゴ」が引き続き伸長したことに加え、円安の進行の影響により、大幅な増収となりました。医薬品事業の売上収益は4,621億円(前年同期比17.5%増)となりました。
○ 主要品目の売上収益は、「レンビマ」が1,948億円(前年同期比17.0%増)、「レケンビ」が615億円(同49.7%増)、「デエビゴ」が395億円(同35.7%増)といずれも大幅に伸長しました。
○ 販売費及び一般管理費は、「レンビマ」の売上収益拡大に伴うMerck & Co., Inc., Rahway, NJ, USA(以下 米メルク社)への折半利益の支払いや「レケンビ」への積極的な資源投入により、増加となりました。
○ 研究開発費は、抗MTBRタウ抗体「E2814」および新規選択的オレキシン2受容体作動薬「E2086」などの重要プロジェクトへの積極的な資源投入を継続したことにより、増加となりました。
○ 営業利益は、主要品目の伸長により大幅な増益となりました。本質的な収益性を示すコア営業利益は431億円(前年同期比28.6%増)となりました。
[セグメントの状況]
(各セグメントの売上収益は外部顧客に対するものです)
エーザイグループは、セグメントを医薬品事業とその他事業に区分しており、医薬品事業を構成する日本、アメリカス(北米)、中国、EMEA(欧州、中東、アフリカ 、ロシア、オセアニア)、イーストアジア・グローバルサウス(韓国、台湾、インド、アセアン、中南米、南アフリカ等)の5つの事業セグメントを報告セグメントとしています。
当第2四半期より、経営の実態をより適切に表示するため、従来、親会社の本社管理費等に含めていたエーザイグループが米メルク社に支払う抗がん剤「レンビマ」の折半利益を、各報告セグメントの利益に反映しています。当期における変更前の期間および前期のセグメント情報は当該変更を反映しています。
<日本医薬品事業>
○ 売上収益は1,167億円(前年同期比3.7%増)、セグメント利益は366億円(同8.9%増)となりました。売上収益の主な内訳は、医療用医薬品が1,056億円(同4.5%増)、一般用医薬品等が111億円(同3.2%減)でした。
○ 品目別売上収益については、「レケンビ」が130億円(前年同期比11.6%増)と大幅に伸長しました。「レンビマ」は72億円(同2.3%増)と伸長しました。「デエビゴ」は250億円(同13.2%増)、ヤヌスキナーゼ阻害剤「ジセレカ」は107億円(同23.7%増)、慢性便秘症治療剤「グーフィス」は49億円(同13.3%増)と大幅に伸長しました。抗てんかん剤「フィコンパ」は39億円(同4.0%減)となりました。一般用医薬品等では、チョコラBBグループの売上収益が80億円(同0.3%減)となりました。
<アメリカス医薬品事業>
○ 売上収益は1,792億円(前年同期比26.5%増)、セグメント利益は466億円(同55.6%増)となりました。
○ 品目別売上収益については、「レンビマ」が1,359億円(前年同期比18.7%増)、「レケンビ」は327億円(同69.8%増)、「デエビゴ」が77億円(同86.2%増)と大幅に伸長しました。
○ 2026年8月、米国において、「レケンビ」の皮下注オートインジェクター製剤「LEQEMBI IQLIK」を初期療法として新発売しました。
<中国医薬品事業>
○ 売上収益は826億円(前年同期比24.7%増)、セグメント利益は329億円(同25.1%増)となりました。
○ 品目別売上収益については、「レンビマ」が138億円(前年同期比9.2%増)と伸長しました。「レケンビ」は97億円(同22.7%増)、めまい・平衡障害治療剤「メリスロン」は96億円(同52.5%増)、末梢性神経障害治療剤「メチコバール」は82億円(同28.9%増)と大幅に伸長しました。
<EMEA医薬品事業>
○ 売上収益は437億円(前年同期比12.6%増)、セグメント利益は101億円(同59.0%増)となりました。
○ 品目別売上収益については、「レンビマ/Kisplyx」が283億円(前年同期比22.5%増)、「レケンビ」は10億円(同168.6%増)と大幅に伸長しました。「フィコンパ」は78億円(同3.8%減)となりました。
○ 2026年6月、ルクセンブルク(販売はベルギー子会社)およびオーストラリアにおいて、「レケンビ」を新発売しました。
〇 2026年9月、スペインおよびスウェーデンにおいて、「レケンビ」を新発売しました。
<イーストアジア・グローバルサウス医薬品事業>
○ 売上収益は399億円(前年同期比17.0%増)、セグメント利益は141億円(同12.4%増)となりました。
○ 品目別売上収益については、「レケンビ」が51億円(前年同期比170.8%増)と大幅に伸長しました。「レンビマ」は95億円(同2.8%増)と伸長しました。アルツハイマー型認知症治療剤「アリセプト」は72億円(同4.7%減)となりました。
○ 2026年6月、ブラジルおよびインドにおいて、「レケンビ」を新発売しました。
〇 2026年7月、マレーシアにおいて、「レケンビ」を新発売しました。

[連結業績予想]
○ 2026年5月15日に公表した連結業績予想から変更はありません。
2025年度 / 2026年度予想 / 増減率
売上収益:8,254億円 / 8,835億円 / +7.0%
営業利益:441億円 / 700億円 / +58.6%
税引前当期利益:510億円 / 740億円 / +45.1%
当期利益:405億円 / 540億円 / +33.3%
親会社の所有者に帰属する当期利益:386億円 / 523億円 / +35.6%
基本的1株当たり当期利益:136円78銭 / 185円00銭 / +35.3%
コア営業利益:501億円 / 700億円 / +39.8%
(前提為替レート:1米ドル153.0円、1ユーロ180.0円、1英ポンド205.0円、1人民元22.5円)
[将来予想に関する事項と事業等のリスク]
本発表において提供される資料ならびに情報は、現在における予想、目標、評価、見通し、リスクを伴う想定などの不確実性に基づくものを含んでいます。従って、さまざまな要因の変化により、将来予想などが実際の結果と大きく乖離する可能性があります。リスクや不確実性には、一般的な業界・市場の状況、金利・為替変動などの国内外の経済状況に加え、各国の関税政策を含む通商政策の変更、医薬品価格政策の変更、国家・地域間の対立の高まりや紛争の長期化・拡大などの地政学的な不確実性が含まれます。エーザイは、こうした不確実性に備え、原材料の複数購買や複数工場での製造体制の構築などの柔軟なサプライチェーン体制の整備等に取り組み、エーザイ事業への影響を精査、最小化するための対応策を検討しています。
エーザイグループの業績を大幅に変動させる、あるいは投資判断に重要な影響を及ぼす可能性のあるリスクや不確実性の詳細に関しては、エーザイの前期有価証券報告書の「事業等のリスク」をご参照ください。ただし、当該記載はエーザイグループに係るすべてのリスクや不確実性を網羅したものではなく、現時点において予見できない、あるいは重要とみなされていない他の要因の影響を将来的に受ける可能性があります。また、当該記載は本発表日現在において判断したものであり、文中の将来に関する事項はその発生あるいは達成を保証するものではありません。