【業績の推移／第2四半期】関西ペイント(4613)

当期における世界経済は、一部の地域に弱さがみられたものの、全体としては緩やかな持ち直しが続きました。一方、中東情勢や金融資本市場の変動などにより、先行きについては不透明な状況が続きました。このような状況下、わが国経済は、個人消費や設備投資に持ち直しの動きがみられ、雇用・所得環境の改善などを背景に、全体として緩やかな回復が続きました。インドにおいては、個人消費とインフラ投資を中心とした内需主導の堅調な成長が続きました。欧州においては、インフレ圧力の高まりや金利上昇により弱含んで推移しました。中国においては、不動産市場の停滞などを背景に景気は緩やかに減速しました。
関西ペイントグループの当中間連結会計期間における売上高は3,231億22百万円(前年同期比11.7%増)となりました。営業利益は、原料価格高騰に対する販売価格転嫁の遅れや固定費の増加などにより、214億22百万円(前年同期比11.9%減)となりました。経常利益は、持分法による投資利益は増加したものの、為替差損の計上等により、230億86百万円(前年同期比19.3%減)となりました。親会社株主に帰属する中間純利益は、事業構造改善費用の計上や投資有価証券売却益の減少等により、82億38百万円(前年同期比49.1%減)となりました。
各セグメントの状況は以下のとおりであります。
≪日本≫
自動車分野では、自動車生産台数の増加により売上高は前年を上回りました。工業及び船舶分野では、需要が堅調に推移し、売上高は前年を上回りました。一方、建築分野では、シェアの低下により売上高は前年を下回ったものの、全体の売上高は前年を上回りました。セグメント利益は、原料価格高騰に対する販売価格転嫁の遅れや固定費の増加などにより前年を下回りました。
これらの結果、当セグメントの売上高は832億21百万円(前年同期比4.1%増)、セグメント利益は33億61百万円(前年同期比68.8%減)となりました。
≪インド≫
自動車及び工業分野では、力強い内需に支えられ、売上高は前年を上回りました。建築分野では、製品ミックスの改善等により売上高は前年を上回りました。セグメント利益は、原料価格の高騰や固定費の増加などにより前年並みとなりました。
これらの結果、当セグメントの売上高は791億85百万円(前年同期比12.9%増)、セグメント利益は72億29百万円(前年同期比0.5%減)となりました。
≪欧州≫
トルコでは、主要顧客の自動車生産台数が前年を上回ったことにより売上高は前年を上回りました。その他欧州各国においては、工業が堅調に推移したことに加え、円安による為替換算の影響もあり、売上高は前年を上回りました。セグメント利益は、価格転嫁により原料価格の高騰や固定費の増加を吸収したことに加え、持分法による投資利益が改善したことから前年を上回りました。
これらの結果、当セグメントの売上高は928億98百万円(前年同期比17.3%増)、セグメント利益は41億25百万円(前年同期比705.9%増)となりました。
≪アジア≫
中国においては、自動車生産台数が減少したことに加え、生産拠点の集約に伴い一部の事業を連結子会社から持分法適用関連会社に移管したことにより、売上高は前年を下回りました。一方、タイ、マレーシア及びインドネシアでは、自動車生産台数の増加や販売価格の改善により売上高は前年を上回ったことから、全体の売上高は前年を上回りました。セグメント利益は、トータルコスト削減に努め、収益性が改善したことに加え、持分法による投資利益が増加したことにより前年を上回りました。
これらの結果、当セグメントの売上高は348億88百万円(前年同期比6.4%増)、セグメント利益は71億51百万円(前年同期比39.9%増)となりました。
≪アフリカ≫
南アフリカ及び近隣諸国は、市場環境が低調に推移する中、建築分野において製品ミックスの改善や価格転嫁の効果により売上高は前年を上回りました。東アフリカ地域では、主力の建築分野に加え、工業分野においても売上高は好調に推移しました。セグメント利益は、建築分野での事業拡大により前年を上回りました。
これらの結果、当セグメントの売上高は277億73百万円(前年同期比23.0%増)、セグメント利益は29億54百万円(前年同期比32.2%増)となりました。
≪その他≫
北米では、自動車生産台数が前年を下回ったものの、販売価格の改善により売上高は前年を上回りました。セグメント利益は、持分法による投資利益が減少したことから前年を下回りました。
これらの結果、当セグメントの売上高は51億55百万円(前年同期比13.7%増)、セグメント利益は9億68百万円(前年同期比2.5%減)となりました。

【特別利益（段階取得に係る差益）の計上及び2027年３月期通期業績予想の修正に関するお知らせ（15:30開示）より】
修正の内容
2.業績予想の修正について
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 630,000 / 営業利益 55,000 / 経常利益 57,000 / 純利益 28,000 / 1株当たり純利益 159.05
今回修正予想(B)：売上高 640,000 / 営業利益 55,000 / 経常利益 57,000 / 純利益 39,000 / 1株当たり純利益 222.06
増減額(B-A)：10,000 / 0 / 0 / 11,000
増減率(%)：1.6 / 0.0 / 0.0 / 39.3
(ご参考)前期実績：売上高 589,795 / 営業利益 49,726 / 経常利益 54,713 / 純利益 31,641 / 1株当たり純利益 179.65
修正の理由
関西ペイントの持分法適用関連会社であったPKB社の連結子会社化に伴う特別利益(段階取得に係る差益)の発生及び同社の業績を2027年3月期第4四半期から連結子会社として連結業績に取り込むことに加えて、足元の状況等を踏まえ業績予想を上記のとおり修正いたしました。