【金融収益の推移】日本精工(6471)

日本精工グループは、2026年5月に日本精工グループが10年後に目指す姿である『NSKビジョン2036』と『中期経営計画2028』を発表しました。
『NSKビジョン2036』は、「トライボロジーソリューションで理想の動きを共に実現する」です。日本精工グループはデジタル上の理想の動きを実現させるため、世の中に必要とされるパズルピースとして重要な役割を担い続けます。さらには軸受を中心とした機械部品ビジネスだけでなく、ユニット製品によるシステムの最適化提案や顧客課題を解決するソリューションビジネスへの移行を目指します。
『NSKビジョン2036』の実現への足掛かりとなる『中期経営計画2028』では、軸受や直動製品といった既存事業において安定した収益を生み出し続けながら、新事業・新領域においてさらなる成長を続けることを意味する“Bearings & Beyond”のもと、「ポートフォリオ変革」、「不断の構造改革」、「適切な自己資本コントロール」に取り組んでいます。
日本精工グループを取り巻く経営環境は、不安定な国際情勢による地政学的リスクに加え、米国の関税政策、中国経済の停滞など不透明な状況が継続しています。このような環境下において、当中間連結会計期間の売上高は5,203億51百万円(前年同期比+26.2%)となりました。営業利益は300億66百万円(前年同期比+69.8%)、税引前中間利益は289億9百万円(前年同期比+67.1%)、親会社の所有者に帰属する中間利益は188億38百万円(前年同期比+78.8%)となりました。
なお、日本精工は2025年9月1日にジャパン・インダストリアル・ソリューションズ第参号投資事業有限責任組合(以下「JIS」)から、JISが保有するステアリング事業をグローバルに統括する日本精工の持分法適用関連会社であるNSKステアリング&コントロール株式会社(以下「NS&C」)の全株式を取得しました。NS&C及び同社の子会社を連結の範囲に含めたことにより、日本精工グループの業績には支配獲得日(2025年9月1日)以降のNS&C及び同社の子会社の売上高、損益が含まれています。
日本精工グループのセグメントごとの業績は次のとおりです。
(1)産業機械事業
AI関連投資の拡大に伴い、工作機械、半導体製造装置向けの需要が増加し、当中間連結会計期間は対前年同期比で増収となりました。
地域別では、日本は半導体製造装置、工作機械向けの販売増加などにより増収となりました。米州では客先への関税還付による減収影響があったものの、アフターマーケット向け等の販売が増加し増収となりました。欧州はアフターマーケット向け等の販売が減少しましたが、為替影響により増収となりました。中国では工作機械、半導体製造装置向けを中心に販売が増加し増収となりました。
この結果、産業機械事業の売上高は2,144億61百万円(前年同期比+18.6%)、営業利益は184億78百万円(前年同期比+278.4%)となりました。
(2)自動車事業
日本、欧州、中国で販売が低迷したものの、為替が円安に推移したことにより、当中間連結会計期間の売上高は対前年同期比で横ばいとなりました。
地域別では、日本は自動変速機用部品の販売が減少し減収となりました。米州では客先への関税還付を実施した影響があったものの、為替影響により増収となりました。欧州は需要の低迷が継続し減収となりました。中国では日本車の販売不振による影響がありましたが、電動ブレーキ用ボールねじの販売増加に加え、為替影響もあり増収となりました。
この結果、自動車事業の売上高は2,011億36百万円(前年同期比△0.0%)、営業利益は91億27百万円(前年同期比+3.0%)となりました。
(3)ステアリング事業
当中間連結会計期間におけるステアリング事業の売上高は886億90百万円、営業利益は30億68百万円となりました。なお、前中間連結会計期間の売上高は151億84百万円、営業利益は42億55百万円であり、支配獲得日(2025年9月1日)以降のNS&C及び同社の子会社の売上高、損益ならびに、支配獲得に伴い一時的に発生した損益が含まれています。また、前連結会計年度末においてステアリング関連会社の企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前中間連結会計期間の営業利益は、暫定的な会計処理の確定による取得原価の当初配分額の修正を反映した後の金額です。

【通期連結業績予想の修正に関するお知らせ（15:30開示）より】
修正の内容
1.2027年3月期通期連結業績予想値の修正(2026年4月1日~2027年3月31日)
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 1,040,000 / 営業利益 50,000 / 税引前利益 48,000 / 純利益 29,000 / 1株当たり純利益 59.27
今回修正予想(B)：売上高 1,050,000 / 営業利益 56,000 / 税引前利益 53,500 / 純利益 34,000 / 1株当たり純利益 69.42
増減額(B-A)：売上高 10,000 / 営業利益 6,000 / 税引前利益 5,500 / 純利益 5,000 / 1株当たり純利益 ―
増減率(%)：売上高 1.0 / 営業利益 12.0 / 税引前利益 11.5 / 純利益 17.2 / 1株当たり純利益 ―
(ご参考)前期実績：売上高 911,644 / 営業利益 38,812 / 税引前利益 38,039 / 純利益 22,867 / 1株当たり純利益 46.75
修正の理由
2027年3月期中間連結会計期間において、AI関連投資の拡大を背景に半導体製造装置向け及び工作機械向け需要が堅調であったことから、産業機械事業の業績が想定を上回りました。また、為替相場が想定よりも円安で推移したことも寄与し、日本精工グループの業績は増収増益となりました。さらに、下半期においても産業機械事業における堅調な需要が見込まれることから、2027年3月期通期業績予想を上記のとおり修正いたしました。
2026年10月1日から2027年3月31日までの期間における想定為替レートは、1米ドル155円、1ユーロ175円、1中国元22.5円を使用しています。
なお、今回の通期連結業績予想の修正に伴う配当予想の修正はありません。