【業績の推移／第1四半期】エブレン(6599)

当中間連結会計期間における我が国経済は、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果により、緩やかな回復基調を維持いたしました。しかしながら、中東情勢の緊迫化に起因するエネルギー及び原油由来の原材料価格の高騰等が企業収益や生産活動に及ぼす影響が懸念されており、先行きは不透明な状況が続いております。
世界の半導体市場については、2026年6月2日にWSTS(世界半導体市場統計)が公表した世界製品別市場予測において、AIサーバ向け先端ロジックが前期比37.3%増と予測される一方、HBM(広帯域メモリ)を含むメモリは前期比249.5%増と、先端ロジックを大きく上回る伸びが予測されています。
日本製半導体製造装置については、2026年9月18日にSEAJ(日本半導体製造装置協会)より、8月時点での販売高(3か月移動平均ベース)が、前年同月比47.4%増の597,915百万円になったと発表されました。
このような状況下、エブレングループの売上高につきましては、前中間連結会計期間と比較し、通信・放送・電力分野と交通関連分野は減少しましたが、電子応用分野、防衛・その他分野は増加し、特に主力である計測・制御分野が58.9%増加したことにより、全体として37.1%増加となりました。
また利益面につきましては、主力の計測・制御分野において売上高が増加したことに加え、原価率及び固定費の増加が限定的であったことから利益率が改善し、各段階利益ともに大幅な増加となりました。
この結果、当中間連結会計期間における業績は、売上高2,655百万円(前年同期比37.1%増)、営業利益490百万円(前年同期比106.2%増)、経常利益499百万円(前年同期比97.2%増)、親会社株主に帰属する中間純利益は316百万円(前年同期比85.8%増)となりました。
エブレングループは、産業用電子機器及び工業用コンピュータの設計・製造・販売を専業として行っており、セグメントは単一でありますので、セグメントごとに経営成績の状況は開示しておりませんが、営業品目の応用分野別売上の概況は、次のとおりであります。
通信・放送[通信・放送・電力関連]
通信関連と放送関連は引続き低調に推移しており、電力関連についても設備投資が一部下期にシフトしたことで、当中間連結会計期間の売上高は前年同期比13百万円(10.5%)減の111百万円となり、売上構成比率は前年同期の6.4%から4.2%となりました。
電子応用[HPC(スーパーコンピュータ)・医療関連]
医療関連は顧客の在庫調整が終了し、当中間連結会計期間の売上高は前年同期比82百万円(57.8%)増の225百万円となり、売上構成比率は前年同期の7.4%から8.5%となりました。
計測・制御[半導体製造装置・検査装置・FA関連]
半導体製造装置はメモリ関連(特にHBM)への設備投資が更に増加し、当中間連結会計期間の売上高は前年同期比672百万円(58.9%)増の1,814百万円となり、売上構成比率は前年同期の59.0%から68.3%となりました。
交通関連[鉄道・信号・ITS(高度道路交通システム、ETC等)関連]
鉄道信号関連は既存案件の終息や一部案件の延期により、当中間連結会計期間の売上高は前年同期比46百万円(12.2%)減の334百万円となり、売上構成比率は前年同期の19.7%から12.6%となりました。
防衛・その他[防衛用のレーダー、通信関連]
防衛関連は当中間連結会計期間の売上高は前年同期比22百万円(15.6%)増の169百万円となり、売上構成比率は前年同期の7.5%から6.4%となりました。

【2027年３月期第２四半期（中間期）連結業績予想と実績値との差異及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ（15:30開示）より】
修正の内容
1.2027年3月期第2四半期(中間期)連結業績予想値と実績値との差異(2026年4月1日~ 2026年9月30日)
（単位：百万円、1株当たりは円）
実績値(B)：売上高 2,655 / 営業利益 490 / 経常利益 499 / 純利益 316 / 1株当たり純利益 209.77
増減額(B-A)：555 / 205 / 214 / 126
増減率(%)：26.5 / 72.1 / 75.1 / 66.6
2.2027年3月期通期連結業績予想値の修正 (2026年4月1日~2027年3月31日)
（単位：百万円、1株当たりは円）
今回修正予想(B)：売上高 5,600 / 営業利益 1,060 / 経常利益 1,060 / 純利益 690 / 1株当たり純利益 457.27
増減額(B-A)：1,200 / 440 / 440 / 290
増減率(%)：27.3 / 71.0 / 71.0 / 72.5
(ご参考)前期実績：売上高 3,993 / 営業利益 530 / 経常利益 550 / 純利益 364 / 1株当たり純利益 241.52
修正の理由
(1)第2四半期(中間期)
当第2四半期(中間期)の実績につきましては、売上高、営業利益、経常利益および親会社株主に帰属する中間純利益が予想を大幅に上回りました。要因として、売上高は主力の計測・制御分野で半導体製造装置の設備投資需要が予想より大幅に増加したことが挙げられます。営業利益、経常利益および親会社株主に帰属する中間純利益は、売上高が増加したことに加え、原価率及び固定費の増加が限定的であったことから利益率が改善し、予想を大幅に上回りました。
(2)通期
半導体製造装置の設備投資需要が継続する見込みであり、通期連結業績予想につきましては、売上高、営業利益、経常利益および親会社株主に帰属する当期純利益についても前回予想を上回る見込みとなったため、通期の業績予想を修正するものです。