【業績の推移／第1四半期】アルー(7043)

当第3四半期連結累計期間におけるわが国経済は、雇用・所得環境の改善が継続しており、緩やかな回復基調で推移しました。一方、為替変動に起因する物価上昇による家計への影響や、長期化する地政学的リスクを要因とした不安感から、経済の先行きは依然として不透明な状況が続いております。
アルーグループの属する人材育成業界においては、雇用環境の改善による人手不足への対応策として人材の教育に注目度が上がってきている傍ら、生成AIの活用が拡大・多様化し、これまでの枠にとらわれないサービス提供のニーズが高まっております。
このような環境の中、アルーグループでは、「夢が溢れる世界のために、人のあらゆる可能性を切り拓きます。‐ all the possibilities ‐」というMissionのもと、グループ間の協働などを通して事業基盤の強化に取り組み、事業規模の拡大を図ってまいりました。
なお、アルーグループは、人材育成事業の単一の報告セグメントでありますが、経営成績の概況についてはセグメントに代えてサービス別に記載しております。
1.法人向け教育
法人向け教育の当第3四半期連結累計期間における売上高は、アルーの繁忙期にあたる第2四半期において主に新人領域の納品が順調に進捗したことや管理職領域の売上高も成長基調にあることに加え、QUINTEGRAL PHILIPPINES,INC.の連結子会社化による売上高の積み増しもあり、好調に推移しました。
以上の結果、法人向け教育の売上高は2,525,622千円(前年同期比16.4%増)となりました。
2.etudes
クラウド型eラーニングシステム「etudes」の当第3四半期連結累計期間における売上高は、ASP売上高は堅調に積み上がったものの、これまでと比べ成長のスピードが想定を下回ったことや、大型案件の終了等の影響によりMRR(Monthly Recurring Revenue)やARPU(Average Revenue Per User)が低下したことで、etudes売上高は前年同期と概ね同様に推移しました。
以上の結果、etudesの売上高は、319,108千円(前年同期比2.4%減)となりました。
3.その他
アルーの海外子会社が現地法人向けに提供している海外教室型研修の当第3四半期連結累計期間における売上高は、ALUE SINGAPORE PTE.LTD.において案件受注の低迷が継続したことに加え、艾陸企業管理諮詢(上海)有限公司の解散及び清算の決定を受け、低調に推移しました。
以上の結果、海外教室型研修の売上高は、66,809千円(前年同期比34.5%減)となりました。
これらの結果、アルーグループの当第3四半期連結累計期間における売上高は、2,911,539千円(前年同期比12.1%増)と前年同期に比べ313,460千円増加いたしました。
当第3四半期連結累計期間の利益面においては、法人向け教育における既存の教室型研修が好調となり第3四半期連結累計期間としては過去最高の売上高となったことに加え、QUINTEGRAL PHILIPPINES,INC.の連結子会社化による売上高の増加も寄与し、売上総利益率が向上した結果、売上総利益は1,818,304千円(前年同期比12.4%増)と前年同期に比べ201,163千円増加いたしました。
販売費及び一般管理費については、これまで取り組んできたコスト削減の効果が継続して得られていることに加え、事業成長に対する投資が下期以降に偏重したこと、並びに艾陸企業管理諮詢(上海)有限公司の清算決定により、中国子会社コストが削減されたことから、前年同期並みで推移いたしました。
これらの結果、アルーグループの当第3四半期連結累計期間における営業利益は450,134千円(前年同期比106.0%増)と前年同期と比べ231,655千円の増加、経常利益は451,703千円(前年同期比103.0%増)と前年同期と比べ229,141千円の増加となりました。
また、2026年6月30日に開示いたしましたとおり、中国連結子会社の事業撤退に伴う事業整理損62,996千円等により特別損失を64,244千円計上しております。その結果、親会社株主に帰属する四半期純利益は236,388千円(前年同期比67.6%増)と前年同期と比べ95,363千円の増加となりました。
アルーグループは単一の報告セグメントであるため、セグメント別の記載は省略しております。

【通期業績予想の上方修正に関するお知らせ（16:00開示）より】
修正の内容
1.当期の連結業績予想数値の修正(2026年1月1日~2026年12月31日)
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 3,934 / 営業利益 409 / 経常利益 402 / 純利益 247 / 1株当たり純利益 96.97
今回修正予想(B)：売上高 3,934 / 営業利益 523 / 経常利益 524 / 純利益 283 / 1株当たり純利益 111.26
増減額(B-A)：0 / 114 / 121 / 35
修正の理由
法人向け教育研修において、アルーの強みである新人領域での納品が好調に推移し、大型案件受注なども追い風となり法人向け教育研修の売上高が増加したことに加え、前期にアルーグループに加わった孫会社のQUINTEGRAL PHILIPPINES, INC.の業績が好調に推移いたしました。一方で、etudesにおいては大型案件の終了及び新規顧客獲得が想定通り進まなかったことに起因し、売上高が計画を下回る見込みとなったため、連結売上高の予想数値の変更はありません。
利益面においては、前述のとおり法人向け教育研修及びQUINTEGRAL PHILIPPINES, INC.の売上高が好調に推移した一方、売上原価を大きく占める外注講師費率が当初想定よりも低く抑えられたことにより、売上総利益が当初想定より増加いたしました。
販売費及び一般管理費においては、これまで取り組んできたコスト削減の効果が継続して得られていることに加え、事業成長に対する投資が下期以降に偏重したこと、並びに艾陆企业管理咨询(上海)有限公司の清算決定により、中国子会社コストが削減されたことで販売費及び一般管理費が計画よりも低く推移し営業利益や経常利益が大きく前回予想を上回る見込みとなりました。また、中国子会社の清算による一時コスト等が発生し特別損失を計上したものの親会社株主に帰属する当期純利益についても前回発表予想を上回る見込みとなりました。
以上のことから、2026年12月期の修正後の連結通期業績予想につきましては、連結売上高3,934百万円、営業利益 523 百万円、経常利益 524 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 283 百万円とさせていただきます。