【業績の推移／第2四半期】丸文(7537)

当中間連結会計期間(2026年4月1日~2026年9月30日)におけるわが国の経済は、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果に支えられ、緩やかに回復いたしました。一方で、緊迫化する中東情勢や自然災害が及ぼす影響への懸念に加え、金融資本市場の変動リスクなど、依然として先行き不透明な状況が続きました。
丸文グループが属するエレクトロニクス業界におきましては、生成AIの普及等を背景にデータセンター関連分野での投資が引き続き好調に推移いたしました。また、産業機器分野においては在庫調整が一巡し、需要回復の兆しも見られました。一方で、PC関連分野におきましては、期初に見られた駆け込み需要の反動減や部材調達コストの上昇等により、需要が停滞いたしました。
こうした状況の下、当中間連結会計期間における丸文グループの売上高は、デバイス事業においてモビリティ向け半導体の需要が堅調に推移したことに加え、システム事業において産業機器分野の需要を中心に全ての分野が伸長した結果、前年同期比5.9%増の108,726百万円となりました。利益面では、売上高の増加に加え、利益率の高い商材が伸長したことによるプロダクトミックスの改善が寄与し、営業利益は前年同期比67.8%増の4,575百万円となりました。また当中間連結会計期間末にかけて円高に進行したことにより、700百万円の為替差益を計上した結果、経常利益は前年同期比151.5%増の4,426百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は前年同期比181.3%増の2,773百万円となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
なお、前連結会計年度より、2026年1月の組織変更による事業セグメントの再編に伴い、報告セグメントの構成内容を見直し、従来「デバイス事業」に含めていた一部事業を「アントレプレナ事業」に変更しております。詳細は、「2.中間連結財務諸表及び主な注記(4)中間連結財務諸表に関する注記事項(セグメント情報等の注記)」をご参照ください。
(デバイス事業)
(単位:百万円)
デバイス事業は、産業機器向け半導体の需要が減少した一方、モビリティ向け半導体の需要が増加いたしました。その結果、売上高は前年同期比0.3%増の77,767百万円となりました。経常利益は当中間連結会計期間中の円高進行の影響により、前年同期比221.3%増の2,930百万円となりました。
(システム事業)
(単位:百万円)
システム事業は、産業機器分野市場をはじめ、当セグメントに属するすべての分野が総じて好調に推移し、業績を力強く牽引した結果、売上高は前年同期比23.0%増の29,864百万円となりました。経常利益は、売上の増加により前年同期比60.1%増の1,648百万円となりました。
(アントレプレナ事業)
(単位:百万円)
アントレプレナ事業は、光通信モジュールの需要増が寄与し、売上高は前年同期比25.8%増の1,095百万円となりました。経常利益は、売上の増加により損失幅が縮小したものの155百万円の経常損失(前年同期は183百万円の経常損失)となりました。

【2027年３月期第２四半期（中間期）業績予想と実績との差異および通期業績予想の修正に関するお知らせ（16:00開示）より】
修正の内容
1. 第2四半期(中間期)連結業績予想と実績値との差異(2026年4月1日~2026年9月30日)
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 105,000 / 営業利益 2,700 / 経常利益 1,900 / 純利益 1,200 / 1株当たり純利益 45.73
実績値(B)：売上高 108,726 / 営業利益 4,575 / 経常利益 4,426 / 純利益 2,773 / 1株当たり純利益 105.68
増減額(B-A)：3,726 / 1,875 / 2,526 / 1,573
増減率(%)：3.5 / 69.5 / 133.0 / 131.1
(ご参考)前期中間期実績：売上高 102,697 / 営業利益 2,727 / 経常利益 1,759 / 純利益 985 / 1株当たり純利益 37.67
2. 通期連結業績予想の修正(2026年4月1日~2027年3月31日)
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 225,000 / 営業利益 7,800 / 経常利益 6,000 / 純利益 4,000 / 1株当たり純利益 152.42
今回修正予想(B)：売上高 236,000 / 営業利益 9,800 / 経常利益 7,900 / 純利益 5,200 / 1株当たり純利益 198.12
増減額(B-A)：11,000 / 2,000 / 1,900 / 1,200
増減率(%)：4.9 / 25.6 / 31.7 / 30.0
(ご参考)前期実績：売上高 213,425 / 営業利益 7,763 / 経常利益 4,218 / 純利益 3,303 / 1株当たり純利益 126.11
修正の理由
2027年3月期第2四半期(中間期)の連結業績につきましては、売上高は、デバイス事業においてモビリティ向け半導体の需要が想定を上回ったことに加え、システム事業においても産業機器分野が堅調に推移したことから、前回予想を上回りました。利益面につきましては、売上高の増加に加え、商品ミックスの改善により売上総利益率が向上したことから、営業利益は前回予想を上回りました。また、当中間連結会計期間において為替相場が円高方向に推移し、営業外収益として主に外貨建て債務および有利子負債の決済に伴う為替差益を計上した結果、経常利益および親会社株主に帰属する中間純利益は、いずれも前回予想を大幅に上回る結果となりました。
2027年3月期通期の連結業績予想につきましては、第2四半期(中間期)累計期間の業績が売上高・利益ともに前回予想を上回ったことに加え、今後の市場環境の変化や需要動向等を考慮し、上記のとおり上方修正いたします。
なお、上記の業績予想修正を踏まえ、期末配当予想も修正いたしました。詳細は本日公表いたしました「配当予想の修正(増配)に関するお知らせ」をご参照ください。