【業績の推移／第2四半期】共栄タンカー(9130)

当中間連結会計期間における我が国経済は、日本銀行による利上げが実施される中、良好な雇用情勢を背景とした賃上げにより所得環境が改善し、設備投資も持ち直すなど緩やかな回復基調が続きました。一方、米国経済は、物価高や高金利による下押し圧力がみられるものの、底堅い労働市場や資産効果に支えられた個人消費が牽引し、堅調に推移しました。また、中国経済は、IT関連財や自動車などの輸出に堅調さがみられたものの、不動産市況の長期低迷や消費者の節約志向による内需の不振が重石となり、景気の停滞が続きました。
海運市況は、大型原油船(VLCC)につきましては、期初からの地政学リスクの高まりや供給不安の状況が継続し、船腹のタイト感も急激に高まりました。中東向けから中国向けスポット市況は、期初のWS400~500台から1,100台超へと急上昇、また、オマーン湾から中国向けも9月末には約800の高水準を記録し、船主優位の強気なマーケットが形成されました。
大型LPG船(VLGC)は、中東情勢緊迫化による輸出の大幅減少を背景に、アジア諸国が米国産の調達へシフトしたことで堅調に推移しました。長距離輸送が増加したことに加え、パナマ運河の混雑や喜望峰迂回航行がトンマイル需要を押し上げ、船腹需給が逼迫しました。停戦合意によって情勢が一時的に改善しましたが、緊張再燃やホルムズ海峡周辺でのSTSの増加等により実質的な供給船腹が制約され、船主優位の地合いが継続しました。
小型LPG船(SGC)は、4~6月は中型LPG船(MGC)の船腹逼迫に伴う代替需要やLPG・石油化学製品の荷動きに支えられ、西側市場を中心に堅調に推移しました。7月以降はエチレン輸送需要の鈍化や西側への回航船増加により一時軟化したものの、8月後半から9月は石油化学製品需要の回復に加え、MGC船不足による大西洋横断LPG輸送の増加を背景に、再び船腹需給が引き締まりました。一方、東側市場は荷動きが低調に推移しました。
ばら積み船は、南米産穀物や豪州・北米発の穀物・石炭輸送増を背景に5月を中心に回復しましたが、その後太平洋域の船腹増やケープサイズとの競合により上値が抑えられ、一時軟化しました。8月以降は、中東情勢長期化に伴う石炭需要増や米州産穀物の荷動き、ケープサイズ市況の高騰による代替需要から再び上昇しました。9月は船腹増により一時調整したものの、豪州炭や米国産穀物の輸送需要に支えられ、高値圏で推移しました。
こうした経営環境の中、共栄タンカーグループは引き続き大型タンカーを中心に長期貸船契約を主体とする事業運営のもと、各船の運航効率の向上と諸経費の節減に全社を挙げて努めました。これらの結果、当中間連結会計期間の経営成績は以下の通りとなりました。
海運業収益は、前期に取得したLPG船1隻の稼働や傭船料の更改などの増加要因もありましたが、メキシコ当局からの出港許可が下りず停泊を続けている船舶に関する収入の減少やVLCC1隻が長期の定期修繕を行ったことによる不稼働期間の発生などにより75億7千7百万円(前年同期比8百万円減)となりました。営業利益は、定期修繕にかかった費用が増加したことなどにより3億4千7百万円(前年同期比3億3千5百万円減)、経常利益は、支払利息の増加などにより1億8千3百万円(前年同期比3億3千8百万円減)となりました。親会社株主に帰属する中間純利益は、ばら積船1隻の売却益に関する特別利益を計上したほか、前述のメキシコで停泊を続けている船舶について、受取保険金の額から本船の簿価切り下げ額及び関連費用を控除した金額を特別利益に計上した一方で、同船の維持管理費用及び今後発生が見込まれる費用に対する引当金繰入額を特別損失に計上したことにより22億9千6百万円(前年同期比18億5千3百万円増)となりました。

【業績予想値と決算値との差異および通期連結業績予想の修正に関するお知らせ（16:00開示）より】
修正の内容
1.2027年3月期第2四半期(中間期)累計連結業績予想値と決算値との差異
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 7,400 / 営業利益 400 / 経常利益 150 / 純利益 3,700 / 1株当たり純利益 483.81
実績値(B)：売上高 7,577 / 営業利益 347 / 経常利益 183 / 純利益 2,296 / 1株当たり純利益 300.26
増減額(B-A)：177 / △52 / 33 / △1,403
増減率(%)：2.4 / △13.2 / 22.3 / △37.9
(ご参考)前期実績：売上高 7,586 / 営業利益 683 / 経常利益 521 / 純利益 442 / 1株当たり純利益 57.88
2.2027年3月期通期連結業績予想値
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 15,000 / 営業利益 1,000 / 経常利益 500 / 純利益 3,700 / 1株当たり純利益 483.81
今回修正予想(B)：売上高 15,000 / 営業利益 1,000 / 経常利益 500 / 純利益 2,500 / 1株当たり純利益 326.90
増減額(B-A)：- / - / - / △1,200
増減率(%)：- / - / - / △32.4
(ご参考)前期実績：売上高 15,509 / 営業利益 1,243 / 経常利益 886 / 純利益 414 / 1株当たり純利益 54.20
修正の理由
当第2四半期(中間期)連結累計期間におきましては、主に為替相場が想定よりも円安で推移したこと、および入渠船舶に係る修繕費が増加したこと等による影響を受けました。
売上高につきましては、円安の影響等により前回発表予想を上回り、営業利益は修繕費の増加や円安に伴う船費の増加により減少しました。一方、経常利益は、外貨建債権債務に係る為替差益の発生等により増加しました。また、本日2026年11月6日公表の「(開示事項の経過)共栄タンカー連結子会社保有船の推定全損認定に伴う特別損益の計上および業績予想の修正に関するお知らせ」のとおり、共栄タンカー連結子会社KYOEI TANKER SINGAPORE PTE. LTD.が所有する石油製品船「CHALLENGE PROCYON(チャレンジ・プロキオン)号」に係る引当金を当第2四半期連結会計期間に特別損失へ計上したことにより、親会社株主に帰属する中間純利益は前回発表予想を下回る結果となりました。
通期連結業績予想につきましては、上記のとおり当第2四半期連結累計期間において引当金を特別損失へ計上したこと等に伴い、親会社株主に帰属する当期純利益が前回発表予想を下回る見込みとなったことから、通期連結業績予想を修正するものであります。