【業績の推移／第2四半期】NTN(6472)

当中間連結会計期間(2026年4月1日~2026年9月30日)における世界経済は、一部の地域において弱さがみられるものの、緩やかな持ち直しが継続しました。日本経済については、中東情勢や自然災害の影響を注視する必要があるものの、個人消費や設備投資、生産等に改善の動きが見られ、緩やかに回復しました。海外においては、米国経済は、緩やかな拡大が継続しました。中国経済は、緩やかに減速しており、アジアのその他の地域では、韓国や台湾、インドでの景気の回復や拡大がみられました。欧州経済は、持ち直しの動きが見られるものの、ドイツにおいては足踏みがみられました。
かかる状況下、2024年4月から開始した新中期経営計画「DRIVE NTN100」Finalで掲げた「事業構造の変革(Transformation)の加速」の継続とNTN再生の完了を目指し、生産再編を中心とする事業構造改革の実行と、「SQCCD」※の強化を通じた「稼ぐ力」の向上に注力してまいります。
※ Safety(安全)、Quality(品質)、Compliance(法令遵守)、Cost(コスト)&Cash(キャッシュ)、Delivery(納期)&Development(開発)
当中間連結会計期間の売上高は413,579百万円(前年同期比2.8%増)となりました。損益につきましては、営業利益は規模減の影響などはありましたが、売価転嫁や固定費の削減などにより、17,371百万円(前年同期比35.0%増)となりました。経常利益は、12,202百万円(前年同期比39.8%増)、親会社株主に帰属する中間純利益は、5,461百万円(前年同期比76.2%増)となりました。
セグメントの業績につきましては、以下のとおりであります。
1日本
販売につきましては、軸受他事業はアフターマーケット向けで減少しました。OEM市場向けでは産業機械向け、自動車向けともに増加しました。CVJアクスル事業は自動車アフターマーケット向け、自動車OEM市場向けともに客先需要の回復などにより増加しました。全体としては、売上高は177,073百万円(前年同期比2.5%増)となりました。セグメント損益は売価転嫁や為替の影響などにより、7,239百万円のセグメント利益(前年同期比280.4%増)となりました。
2米州
販売につきましては、軸受他事業はアフターマーケット向けで増加しました。OEM市場向けでは産業機械向け、自動車向けともに客先需要の低減により減少しました。CVJアクスル事業は自動車アフターマーケット向け、自動車OEM市場向けともに客先需要の低減により減少しました。全体としては、売上高131,988百万円(前年同期比0.7%減)となりました。セグメント損益は売価転嫁や固定費の削減などはありましたが、販売規模減の影響により、1,849百万円のセグメント利益(前年同期比38.1%減)となりました。
3欧州
販売につきましては、軸受他事業はアフターマーケット向けで増加しました。OEM市場向けでは産業機械向け、自動車向けともに減少しました。CVJアクスル事業はアフターマーケット向けで増加しましたが、自動車OEM市場向けは客先需要の低減により減少しました。全体としては為替の影響により、売上高は96,017百万円(前年同期比3.9%増)となりました。セグメント損益は販売規模減の影響はありましたが、変動費や固定費の削減などにより、854百万円のセグメント損失(前年同期は1,206百万円のセグメント損失)となりました。
4アジア他
販売につきましては、軸受他事業はアフターマーケット向けで増加しました。OEM市場向けでは産業機械向けで増加しましたが、自動車向けは減少しました。CVJアクスル事業はアフターマーケット向け、自動車OEM市場向けともに客先需要の低減により減少しました。全体としては為替の影響により、売上高は86,137百万円(前年同期比6.0%増)となりました。セグメント損益は変動費の削減や為替の影響などにより、8,722百万円のセグメント利益(前年同期比5.3%増)となりました。
事業形態別の業績につきましては、以下のとおりであります。
1軸受他事業
アフターマーケット向けの客先需要の回復および為替の影響により売上高は179,309百万円(前年同期比6.9%増)となりました。営業損益は人件費や経費の増加などはありましたが、売価転嫁や為替の影響などにより、6,491百万円の営業利益(前年同期比42.5%増)となりました。
2CVJアクスル事業
為替の影響などはありましたが、自動車OEM市場向けの客先需要の低減により売上高は234,269百万円(前年同期比0.1%減)となりました。営業損益は販売規模減の影響などはありましたが、売価転嫁や為替の影響などにより10,880百万円の営業利益(前年同期比30.9%増)となりました。

【業績予想の修正に関するお知らせ（16:00開示）より】
修正の内容
1.業績予想の修正について
（単位：百万円、1株当たりは円）
前回発表予想(A)：売上高 810,000 / 営業利益 33,000 / 経常利益 21,000 / 純利益 15,000 / 1株当たり純利益 25.23
今回発表予想(B)：売上高 825,000 / 営業利益 33,000 / 経常利益 21,000 / 純利益 15,000 / 1株当たり純利益 25.23
増減額(B-A)：15,000 / 0 / 0 / 0
増減率(%)：1.9 / 0.0 / 0.0 / 0.0
修正の理由
売上高につきましては、販売増加や為替の影響などにより、前回発表予想を上回る見込みです。今回の予想には、日本精工株式会社との経営統合関連費用44億円を見込みましたが、規模増加等の増益効果で吸収できる見通しであり、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、前回発表予想から変更しておりません。なお、第3四半期以降の為替レートは1US$=150円、1EURO=175円を想定しております。