【業績の推移】セゾンテクノロジー(9640)

当中間連結会計期間における国内経済は、景気の緩やかな回復基調が継続しているものの、中東情勢や自然災害の影響が懸念される状況が続いております。先行きについては、雇用・所得環境の改善や各種政策の効果による景気回復が期待される一方、依然として不確実性が残る事業環境や金融資本市場の変動等による影響に留意する必要があり、先行き不透明な状況が続いております。
セゾンテクノロジーグループが属する情報サービス産業においては、企業のDX推進を背景に、クラウドシフト、モダナイゼーション及びAI活用等に関する案件が増加しております。また、これらの実現に不可欠なデータ連携やデータ基盤整備への投資も進展しており、IT投資は引き続き堅調に推移するものと予想しております。
このような中、セゾンテクノロジーグループは、「世界中のデータをつなぎ、誰もがデータを活用できる社会を作る」をミッションとし、HULFT事業・データプラットフォーム事業を中心としたデータ連携ビジネスの更なる拡大を通じて事業構造の変革を推進しております。
当中間連結会計期間におけるセゾンテクノロジーグループの業績は、下表のとおりです。
(単位:百万円)
減収の主な要因は、システム受託事業の売上減少等によるものです。一方で、成長ドライバーに位置付ける「HULFT Square」の売上増加等によりデータプラットフォーム事業は拡大しております。その結果、システム受託型から自社製品サービス提供型にビジネス構造の変革を測る指標として設定しているデータ連携ビジネス売上比率は、58.6%(前年同期比4.9ポイント増)となりました。減益の主な要因は、売上高の減少に伴い収益性が低下したこと等によるものです。なお、前連結会計年度に計上した受注損失引当金の一部検収による戻入及び引当額の再見積りが発生し、当初想定より引当額が減少した結果、利益に寄与しております。
当中間連結会計期間におけるセグメント別の業績は次のとおりであります。以下、セグメント間取引については相殺消去しておりません。
なお、セゾンテクノロジーは、前連結会計年度において機能別組織を採用しておりましたが、当連結会計年度より、事業の採算性と全社に関わる製品サービス開発・運用機能を両立した事業別組織と機能別組織のハイブリッド体制に変更しております。この変更に伴い、事業体制とセグメント区分を一致させるため、「データプラットフォーム事業」の一部の事業を「システム受託事業」に組替しております。
前中間連結会計期間との比較・分析は、変更後の区分により行っております。
(単位:百万円)
1 HULFT事業
当事業では、国内におけるデータ連携ソフトウェアのスタンダードであるセゾンテクノロジーの主力製品「HULFT」、「DataSpider Servista」及び関連製品の販売・サポートサービスを提供しております。
売上高は、4,838百万円(前年同期比0.8%減)となりました。減収の主な要因は、一部製品の販売終了に伴う減少によるものです。営業利益は、コストの最適化等により、2,128百万円(同3.9%増)となりました。
2 データプラットフォーム事業
当事業では、セゾンテクノロジーの強みである「HULFT」、「DataSpider Servista」及び日本発iPaaS「HULFT Square」を
活用し、企業内・企業間のシステムとSaaSのデータを連携することで、業務効率化及び経営刷新を図るサービスを提供しております。
売上高は、1,275百万円(前年同期比26.9%増)となりました。増収の主な要因は、「HULFT Square」の売上が増加したこと等によるものです。生成AIやAIエージェントの導入が多くの企業で本格化するとともに、ERPのモダナイゼーション及び周辺システムへの投資が拡大する中、エンタープライズ企業を中心に「HULFT Square」の採用が広がっています。この結果、当中間連結会計期間における「HULFT Square」の売上は、前年同期比69.3%増となりました。一方で、販売費及び一般管理費の増加等により、1,469百万円の営業損失(前年同期は1,339百万円の営業損失)となりました。
3 システム受託事業
当事業では、主に金融・流通小売業向けに、情報処理サービス、システム開発・運用サービスを提供しております。
売上高は、4,319百万円(前年同期比15.0%減)となりました。減収の主な要因は、情報処理サービス売上の減少等によります。営業利益は、231百万円(前年同期比5.5%減)となりました。減益の主な要因は、売上高の減少等によるものです。なお、前連結会計年度に計上した受注損失引当金の一部検収による戻入及び引当額の再見積りが発生し、当初想定より引当額が減少した結果、利益に寄与しております。
(トピックス)
・「CONTRACT CROSS」との連携テンプレートを「HULFT Square」で提供開始
「HULFT Square」は、データ連携スクリプトを再利用しやすいパッケージにするアプリケーション機能を提供しております。当中間連結会計期間において、日鉄ソリューションズ株式会社の電子取引・契約プラットフォーム「CONTRACT CROSS」とのデータ連携を可能にするアプリケーションテンプレートの提供を開始しました。これにより、各種業務システムとのデータ連携を容易にし、お客様の契約業務の効率化及びデジタル化を支援いたします。
・「HULFT Square」、「HULFT」とファイル転送を行うネイティブアプリケーション提供開始
「HULFT Square」において、新機能「HULFTアプリケーション」の提供を開始しました。これにより、オンプレミス環境下で稼働する既存の「HULFT」とのファイル転送が可能になり、クラウド移行やデータ活用の効率化が実現します。加えて、既存の「HULFT」の設定情報をそのまま活用しファイル転送環境を構築できる、「HULFT アプリケーション設定移行ツール」の提供を開始しております。
・退職者向け専用SNS「アルムナイ・ネットワーク」を開設
退職者と継続的につながり、相互に交流・支援しあうことを目的に、専用SNSを利用した「セゾンテクノロジー アルムナイ・ネットワーク」の運用を開始しました。より多くの退職者と会社、または退職者同士がつながることで、キャリア支援や知見の共有、ビジネス機会の創出を目指しております。
(TSR(株主総利回り))
2022年3月末を基準(100%)として評価をしており、その推移は次のとおりです。
※GICS(世界産業分類基準)の4510:ソフトウェア・サービスに属する国内上場企業の平均値
セゾンテクノロジーのTSRは、足元では業界平均を下回るものの、基準とする2022年3月期を上回って推移しています。業界平均は、SaaS関連銘柄の株価が一時的に下落する局面はあったものの、足元の好調な業績や生成AIの普及を背景にソフトウェアの重要性が再評価されていることから、堅調に推移しております。セゾンテクノロジーにおいても業界平均と同様の理由で堅調に推移しておりますが、「HULFT Square」の開発投資等によりEPS(1株当たり当期純利益)が低水準に留まっていることが、業界平均を下回っている要因と推察しております。

【第2四半期（中間期）連結業績予想と実績との差異及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ（15:30開示）より】
修正の内容
1. 2027年3月期第2四半期(中間期)連結業績予想と実績の差異
（単位：百万円）
前回予想(A)円銭：売上高 10,300 / 営業利益 580 / 経常利益 580 / 純利益 390 / 1株当たり純利益 24.07
増減額(B-A)：133 / 310 / 305 / 198
2. 2027年3月期通期連結業績予想の修正
（単位：百万円）
前回予想(A)円銭：売上高 21,100 / 営業利益 1,500 / 経常利益 1,500 / 純利益 1,000 / 1株当たり純利益 61.73
増減額(B-A)：- / 200 / 200 / 100
(ご参考)前期実績：売上高 21,917 / 営業利益 1,602 / 経常利益 1,620 / 純利益 1,086 / 1株当たり純利益 67.06
修正の理由
2027年3月期第2四半期(中間期)の連結業績につきまして、売上高は、システム受託事業において、お客様のAI対応関連におけるセキュリティ案件の売上高が増加したこと等により、前回予想値を上回りました。損益面は、システム受託事業の売上拡大に加えて、前連結会計年度に計上した受注損失引当金の一部検収による戻入及び引当額の再見積りが発生し、当初想定より引当額が減少した結果、利益に寄与したこと等により、営業利益、経常利益及び親会社株主に帰属する中間純利益は、前回予想値を上回りました。
2027年3月期通期の連結業績予想につきまして、売上高は据え置いております。損益面は、2027年3月期第2四半期(中間期)連結業績の上振れ要因等により、前回予想値を上回る見込みです。
なお、2027年3月期の配当予想につきましては、変更はありません。